Stop-loss (zarar durdur), bir pozisyonda zararın önceden belirlenen bir seviyeyi aşmasını engellemek için tanımlanan çıkış noktasıdır. Fiyat bu seviyeye ulaştığında pozisyonun kapatılması planlanır; amaç, tek bir işlemin sermayeye verebileceği hasarı sınırlamaktır. Risk yönetiminin en temel araçlarından biridir.
Piyasa hiçbir zaman kesinlik sunmaz; her işlem yanlış gidebilir. Stop-loss, yanlış giden işlemlerde kaybı önceden kabul edilebilir bir düzeyde tutarak sermayenin korunmasını sağlar. Stop-loss olmadan küçük bir zarar, umut nedeniyle büyük bir zarara dönüşebilir. Disiplinli yatırımcılar zararı planlı, kârı esnek yönetmeye çalışır.
Yaygın yöntemler: teknik bir seviyenin (destek/direnç) hemen ötesi ya da volatiliteye dayalı ATR katı. ChainLabs stop mesafesini ATR'nin katı olarak hesaplar; çarpan varlık sınıfına ve vadeye göre değişir (kısa vadede dar, uzun vadede geniş), çünkü sabit bir yüzde her varlığa uymaz. Amaç, stop'un normal gürültüyle değil gerçek yön değişimiyle tetiklenmesidir.
Tek bir "doğru yüzde" yoktur; varlığın volatilitesine ve stratejinize bağlıdır. Volatil bir kripto para için %2'lik stop çok dar olup gürültüyle tetiklenebilirken, sakin bir hisse için geniş olabilir. Bu yüzden sabit yüzde yerine ATR gibi volatilite temelli bir ölçü tercih edilir. Karar ve risk yönetimi size aittir; bu bir yatırım tavsiyesi değildir.
Bu göstergenin canlı analizde nasıl çalıştığını gerçek bir varlıkta inceleyin:
Bu içerik genel bilgilendirme ve finansal okuryazarlık amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Göstergeler geleceği garanti etmez. Yatırım kararlarınızı ve risklerinizi kendiniz değerlendirmelisiniz. SPK 6362 kapsamında bağımsız bilgi sunulur.